Volgens de president van de Nederlandsche Bank, afgekort DNB, Klaas Knot staan de Nederlandse banken er tot nu toe goed voor, wat ook blijkt uit een stresstest die DNB heeft uitgevoerd. Banken kunnen absoluut tegen een stootje. Toch kunnen we niet achterover leunen in de veronderstelling dat het ergste nu achter de rug is, aldus Knot tijdens het jaarlijkse openbaar gesprek in de Tweede Kamer over macro-economische risico’s voor het financiële stelsel. Samen met CPB-directeur Pieter Hasekamp en voorzitter van de AFM, Laura van Geest, was Knot te gast in Den Haag bij de het gesprek met de Vaste Kamercommissie Financiën.
Lees meer…

De onzekerheid is nog steeds groot.  Het beste wat je als centrale bank bij onzekerheid kunt doen, is koers houden. En dat is dan ook de titel van het jaarverslag 2022 van De Nederlandsche Bank, afgekort DNB. We gaan als Risk & Compliance Platform Europe het jaarverslag rustig doornemen en komen daar als platform op terug met ons commentaar. Gisteren, 23 maart was de presentatie en volgens DNB staan de Nederlandse economie en de Nederlandse financiële sector er goed voor. De Nederlandse economie groeide in 2022 met 4,5%. Over 2021 werd ook al een mooie groei opgetekend – toen van 4,9%. De economie groeide zelfs harder dan het langjarige gemiddelde. De werkloosheid was laag, met 3,5 procent in 2022. De arbeidsmarkt is ongekend krap. De solvabiliteit van banken, verzekeraars en pensioenfondsen staat op een stabiel en weerbaar peil, aldus DNB, maar DNB is niet tevreden over de inflatie.  Lees meer…

Stefan Duchateau

De faling van Silicon Valley Bank en Signature Bank werd initieel nog weggewoven als een specifiek verschijnsel, gerelateerd aan de overconcentratie van risico’s in een sector die momenteel onder bijzondere druk staat door de tijdelijke neergang van technologieaandelen, de Icarus-val van een aantal cryptomunten en de aandoenlijke onervarenheid van het betrokken management dat schijnbaar niet wist hoe om te springen met de recente rentestijgingen. Dat geldt alleszins niet voor de 167-jarige Zwitserse bank die al jarenlang verwarrende signalen uitstuurt over haar (in)stabiliteit en de trend van dramatisch oplopende mega-verliezen recent met dure woorden trachtte te keren door een herstructureringsplan af te kondigen. De financiële markten vonden dit voorstel echter ongeloofwaardig en hun wantrouwen werd op de spits gedreven toen de belangrijkste aandeelhouder (Saudi National Bank) aangaf niet langer bereid te zijn om nog kapitaalinjecties door te voeren. Het doorzichtige excuus dat hiervoor van stal werd gehaald, was dat een verdere participatie hun belang in deze getroebleerde bank boven de reglementaire grens van 10 % zou brengen. Het passeren van deze mijlpaal brengt immers een grotere financiële betrokkenheid en verantwoordelijkheid met zich mee, bij een eventuele faling. Een dergelijk standpunt is zowat het onhandigste signaal dat je maar kunt verzinnen. Het bevestigt immers de verregaande twijfels over de paraatheid van de Zwitserse financiële groep in de huidige context van turbulente financiële markten, geopolitieke schokken en (vooral) rentetarieven die door de centrale banken naar extreme niveaus werden gebracht. Lees meer…

De afspraken over de versterking van de kapitaalspositie van banken moeten zo tijdig en volledig mogelijk in Europa worden geïmplementeerd. De Europese Commissie, de Europese Raad en het Europese Parlement moeten in de finale onderhandelingsronde rond Basel 3 in elk geval geen verdere afwijkingen introduceren. Dit om te voorkomen dat de positieve effecten van het Basel 3 akkoord op de weerbaarheid van de Europese bankensector verder verwateren, aldus De Nederlandsche Bank (DNB). Zoals bekend zijn er in de periode rond 2009 mondiale afspraken gemaakt over de kapitaaleisen voor banken, het zogenoemde Basel 3 akkoord. Eind 2017 heeft het Basel Comité, een internationaal comité voor toezichthouders op banken, besloten tot verdere hervormingen van de kapitaaleisen van banken. Lees meer…

Onlangs werd de ex-CFO van Enron,  Andrew Fastow, door Lex van Almelo aan de tand gevoeld over zijn verleden, maar hij deed ook enkele opmerkelijke uitspraken over de huidige praktijken van banken. Andrew Fastow zal als keynote gaan spreken bij de Dag van de Fraudeonderzoeker op 26 april aanstaande in de Fokker Terminal in Den Haag. Deze dag wordt georganiseerd door het Institute for Financial Crime (IFFC). Banken en andere bedrijven maken nog steeds gebruik van de mazen in de wet, zoals Enron dat rond 2000 ook deed, zegt Andrew Fastow. Hij was toen de CFO van deze  Amerikaanse energiegigant en zat zes jaar in de cel vanwege boekhoudfraude. Nu probeert hij zulke praktijken te voorkomen, onder meer met zijn keynote speech op de Dag van de Fraudeonderzoeker. De vraag moet zijn: ‘Is this the right thing to do?’
Lees meer…

Uit de meest recente monitoring-exercitie van het Bazels Comité voor het bankentoezicht over de voortgang bij het bereiken van Bazel 3 blijkt dat de Nederlandse banken hun kapitaalbuffers verder moeten versterken om aan de geleidelijk strenger wordende eisen van het nieuwe toezichtraamwerk Bazel 3 te voldoen.
Lees meer…

Tony Illis
Kijkend naar de grote hoeveelheid regelgeving waar de Nederlandse grootbanken mee geconfronteerd worden, is een positief antwoord op deze vraag onwaarschijnlijk. De doelen die de internationale toezichthouders met de grote hoeveelheid regelgeving proberen te bereiken zijn nobel, maar kunnen een negatieve weerslag hebben op juist die partijen die ze proberen te beschermen. Lees meer…