Daniëlle Geelen

Financiële toezichthouders AFM en DNB besteden steeds meer aandacht aan de toegankelijkheid van financiële diensten. Zo publiceerde DNB recentelijk een onderzoek over het digitale betalingsverkeer. Hieruit bleek dat één op de zes Nederlanders moeite heeft met de digitale betaalwereld, waardoor het risico op een tweedeling binnen de maatschappij ontstaat. Om de toegankelijkheid van producten en diensten voor personen met een handicap of een functionele beperking te verbeteren, komen er nieuwe regels. Per 28 juni 2025 treedt de Europese Toegankelijkheidsrichtlijn in werking. Voor wie geldt de nieuwe richtlijn?
Lees meer…

Stefan Duchateau

De recente bancaire uitschuiver mag geen reden zijn tot paniek. Mits adequate maatregelen kan een dergelijke ontspoorde situatie relatief snel onder controle worden gebracht. Een financiële crisis doet zich in geïndustrialiseerde landen gemiddeld om de 12 jaar voor[*1]. Het welbekende, vorige debacle dateert van 2008, met uitlopers tot eind 2011. Reken even uit. In historisch perspectief vormen de netelige ervaringen van de laatste week dus geen uitzondering. Dat de zoveelste keer de alarmbel te laat is afgegaan (of bewust werd genegeerd?) volgen traditioneel eerst de obligate, zalvende woorden over de fundamentele gezondheid van het bancaire systeem. Nogal ongeloofwaardig en gemakkelijk te doorprikken, zodat overheden zich vervolgens verplicht zien om in te grijpen met tastbare maatregelen die de depositohouders gerust moeten stellen en een veralgemeende bank run moet helpen te vermijden. Zoals altijd bestaat dat uit een verregaande (ongelimiteerde?) garantie op spaardeposito’s, in een ultieme poging om het vertrouwen te herstellen en de crisis niet verder te laten uitdeinen. Geen enkele andere activiteit geniet overigens een dergelijke voorkeursstatus. Het eerlijke standpunt is dat een sector als deze volledig gebaseerd is op de veronderstelling dat er een rotsvast vertrouwen bestaat in bankinstellingen, de vigerende reglementering en de slagkracht van het toezicht. Maar met Jorge Luis Borges laten we even een dichter aan het woord, die het wat beeldrijker kan samenvatten: ‘Niets is op steen gebouwd, alles op zand, maar het is onze plicht om op zand te bouwen alsof het steen is’ [*2].
Lees meer…

Hans Timmerman

De koers van bitcoin stijgt flink door de bancaire onrust van afgelopen maanden. Beleggers zoeken veilige havens voor onzekerheid bij banken, zoals Credit Suisse, die aandelenkoers zag verdampen en door UBS moest worden gered. De Amerikaanse overheid redde banken als SVB, Signature en First Republic als ‘lender of last resort’. Maar de overheid zal ‘slechts’ een paar procent van alle banken kunnen redden, gezien de gigantische bankschulden. Gegroeid door te veel geld tegen een te lage rente uit te lenen. Een angstig gegeven en zoals Ken Griffin, CEO van Citadel afgelopen week zei: “US capitalism is breaking down before our eyes”. Lopen we echt tegen het einde van het kapitalisme? Kern van het kapitalisme is groei. Maar we zijn volledig geglobaliseerd en zelfs aan het deglobaliseren. We wisten dat nul rentes, negatieve rentes en ‘quantitative easing’ tot geldgeneratie leidde. Dat onbeperkt geld drukken onvermijdelijk tot inflatie zou leiden. En die combinatie een explosieve lading krijgt als banken niet meer aan hun verplichtingen kunnen voldoen. Obligaties als bank reserve dalen snel in waarde, als hogere rentes nodig zijn om inflatie te beteugelen. Echter de rente laag houden, stuwt de inflatie nog verder op. De door velen voorspelde, groeiende spagaat in onze monetaire wereld lijkt onhoudbaar geworden. Lees meer…

Tatiana Goering-Zaburnenko

In 2021 bezweek één van de tribunes van het Nijmeegse Goffert stadion onder het gewicht van honderden springende supporters van het Arnhemse Vitesse. Er raakten gelukkig geen mensen ernstig gewond. Maar dit soort incidenten tonen het belang van het in kaart brengen van de risico’s van sport, sportaccommodaties en -evenementen. Geavanceerde technologieën spelen hierbij een steeds grotere rol. Met het lectoraat Ambient Intelligence van hogeschool Saxion hebben we bestaande risicomanagementsoftware efficiënter en effectiever gemaakt. Het resultaat: Sportkeur 2.0. Ambient Intelligence gaat over geavanceerde technologieën, zoals sensortechnologie, Artificial Intelligence (AI) of Augmented Reality. Die technologieën hebben één gemeenschappelijke deler: ze reageren op de aanwezigheid van mensen, hun gedrag en behoeftes. Bijvoorbeeld een sensor die opmerkt dat iemand valt en een alarmsignaal stuurt naar hulpdiensten. Lees meer…

De tiende vergadering van het Gemengd Comité EU-VK en de tweede vergadering van de Partnerschapsraad EU-VK vonden afgelopen vrijdag 24 maart plaats in Londen. Vicevoorzitter Maroš Šefčovič vertegenwoordigde de Europese Unie, terwijl de Britse minister van Buitenlandse Zaken, James Cleverly, het Verenigd Koninkrijk vertegenwoordigde. Het Gemengd Comité heeft een besluit aangenomen tot vaststelling van de regelingen met betrekking tot het Windsor-kader. Dit besluit heeft onder meer betrekking op de regeling voor het verkeer van goederen zonder risico dat zij de eengemaakte markt binnenkomen, de “Stormont Brake” en de btw- en accijnsgerelateerde oplossingen, met inbegrip van de instelling van het versterkte coördinatiemechanisme voor btw en accijnzen. Er is ook een reeks aanbevelingen, gezamenlijke verklaringen en unilaterale verklaringen gepubliceerd, waarin wordt verduidelijkt hoe verschillende aspecten van het Windsor-kader in de praktijk zullen werken, zoals staatssteun of markttoezicht.
Lees meer…

De onzekerheid is nog steeds groot.  Het beste wat je als centrale bank bij onzekerheid kunt doen, is koers houden. En dat is dan ook de titel van het jaarverslag 2022 van De Nederlandsche Bank, afgekort DNB. We gaan als Risk & Compliance Platform Europe het jaarverslag rustig doornemen en komen daar als platform op terug met ons commentaar. Gisteren, 23 maart was de presentatie en volgens DNB staan de Nederlandse economie en de Nederlandse financiële sector er goed voor. De Nederlandse economie groeide in 2022 met 4,5%. Over 2021 werd ook al een mooie groei opgetekend – toen van 4,9%. De economie groeide zelfs harder dan het langjarige gemiddelde. De werkloosheid was laag, met 3,5 procent in 2022. De arbeidsmarkt is ongekend krap. De solvabiliteit van banken, verzekeraars en pensioenfondsen staat op een stabiel en weerbaar peil, aldus DNB, maar DNB is niet tevreden over de inflatie.  Lees meer…

De Consumentenbond en de Data Privacy Stichting (DPS) hebben de rechtszaak over de bescherming van privacyrechten tegen Facebook gewonnen. Daarmee is de weg vrij voor een schadevergoeding voor Nederlandse consumenten. De Consumentenbond en DPS hebben aangekondigd direct een nieuwe zaak tegen Facebook te beginnen, omdat Facebook  jarenlang gegevens van Nederlandse gebruikers naar Amerika verzond om daar op te slaan. De rechtbank Amsterdam oordeelde dat Facebook jarenlang de privacy van zijn Nederlandse gebruikers schond. Het bedrijf informeerde consumenten onvoldoende over waar hun gegevens voor gebruikt werden. Ook ontbrak de toestemming om de gegevens voor advertentiedoeleinden te gebruiken. En volgens de rechtbank misleidde Facebook zijn gebruikers door essentiële informatie achter te houden. Lees meer…

Op 9 maart jongstleden waren we als Controllers Circle Corporaties, afgekort CCC, te gast bij Vechtdal Wonen in Ommen. Het programma stond onder leiding van Cosmo Schuurmans en Geert Haisma en ging onder andere over woonfraude en over de onafhankelijkheid van de controller. Niet alleen ten opzichte van de eigen organisatie, met name naar de directie, maar ook ten opzichte van de Raad van Commissarissen. Het werd een boeiende middag, waarbij volop gelegenheid was voor actieve participatie van de leden. Vechtdal Wonen had alles perfect voor elkaar en van deze CCC bijeenkomst hebben we een korte video-impressie gemaakt die u kunt bekijken. de volgende CCC bijeenkomst vindt plaats in de Randstad, in Rotterdam bij SOR, de Stichting Ouderenhuisvesting Rotterdam op donderdag 1 juni aanstaande. Eén van de onderwerpen die aan bod gaat komen is visitatie. 

Michel Klompmaker

Er is de laatste tijd wat reuring ontstaan rond de rol van accountants bij het afgeven van goedkeurende verklaringen van banken in het verleden. Sommigen spreken van enige reuring, anderen van flink gedonder. Daarom gingen we ons licht maar eens opsteken bij Hester Bais, auteur van het boek getiteld “Worst Bank Scenario”, dat vorig jaar uitkwam. We spraken met haar over de zaak van de beleggers, die een schadevergoeding willen van de Volksbank, accountantsorganisatie KPMG en van de voormalige top van SNS Reaal. Van belang hierbij is dat de Vereniging van Effectenbezitters, afgekort VEB, accountant KPMG ook aanspreekt. Maar waarom dit alles opeens nu?
Lees meer…

Stefan Duchateau

De faling van Silicon Valley Bank en Signature Bank werd initieel nog weggewoven als een specifiek verschijnsel, gerelateerd aan de overconcentratie van risico’s in een sector die momenteel onder bijzondere druk staat door de tijdelijke neergang van technologieaandelen, de Icarus-val van een aantal cryptomunten en de aandoenlijke onervarenheid van het betrokken management dat schijnbaar niet wist hoe om te springen met de recente rentestijgingen. Dat geldt alleszins niet voor de 167-jarige Zwitserse bank die al jarenlang verwarrende signalen uitstuurt over haar (in)stabiliteit en de trend van dramatisch oplopende mega-verliezen recent met dure woorden trachtte te keren door een herstructureringsplan af te kondigen. De financiële markten vonden dit voorstel echter ongeloofwaardig en hun wantrouwen werd op de spits gedreven toen de belangrijkste aandeelhouder (Saudi National Bank) aangaf niet langer bereid te zijn om nog kapitaalinjecties door te voeren. Het doorzichtige excuus dat hiervoor van stal werd gehaald, was dat een verdere participatie hun belang in deze getroebleerde bank boven de reglementaire grens van 10 % zou brengen. Het passeren van deze mijlpaal brengt immers een grotere financiële betrokkenheid en verantwoordelijkheid met zich mee, bij een eventuele faling. Een dergelijk standpunt is zowat het onhandigste signaal dat je maar kunt verzinnen. Het bevestigt immers de verregaande twijfels over de paraatheid van de Zwitserse financiële groep in de huidige context van turbulente financiële markten, geopolitieke schokken en (vooral) rentetarieven die door de centrale banken naar extreme niveaus werden gebracht. Lees meer…